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Hurrikan „Beryl“ – Kategorie 4 (Karibik)

Sehr geehrte Investoren

Nachdem Hurrikan «Beryl» bereits im Südosten der Karibik schwere Verwüstungen verursacht hatte, zieht der Sturm nun weiter in Richtung Jamaika. «Beryl» wird Jamaika voraussichtlich heute Abend als starker Hurrikan der 4. Kategorie erreichen, zwischenzeitlich war «Beryl» sogar als Sturm der höchsten Kategorie 5 eingestuft. Dem Inselstaat drohen damit lebensbedrohliche Stürme, Sturmfluten, Regen und Überschwemmungen.

Jamaika hat für ein solches Ereignis Vorkehrungen getroffen und unter anderem parametrische Risikodeckung durch einen CAT Bond gekauft. Für diese parametrische Deckung wurden Jamaika und Teile des umgebenden Meeres in 19 Teilbereiche eingeteilt und jeder Teilfläche ein Mindestluftdruck zugeordnet. Der CAT Bond leistet Zahlungen, wenn der zentrale Luftdruck des Sturms den definierten Mindestluftdruck in einer oder mehreren Teilflächen unterschreitet. Die Mindestauszahlung beträgt 30% des Nominalwerts und nimmt mit zunehmender Sturmstärke und Anzahl der tangierten Teilflächen zu und kann bis zu 100% erreichen.

Hurrikan «Beryl» wird sich in den Stunden bis zum Auftreffen auf Jamaika abschwächen und der genaue Sturmverlauf ist ebenfalls noch unsicher. Es scheint jedoch sehr wahrscheinlich, dass es unter den derzeitigen Konditionen zumindest zu einer Teilauszahlung des CAT Bonds kommen wird. Wir halten in diesem Bond folgende Allokationen:

– Plenum CAT Bond Dynamic Fund: 0.58%
– Plenum CAT Bond Defensive Fund: 0.00%
– Plenum Insurance Capital Fund: 0.00%

Nach der aktuellen Vorhersage wird der Sturm, nachdem er an Jamaika vorbeigezogen ist, weiter in Richtung der mexikanischen Halbinsel Yucatan ziehen, wo er voraussichtlich südlich von Cancun als Hurrikan der Kategorie 1 oder 2 an Land gehen wird. Die mexikanische Regierung hat ebenfalls eine parametrische CAT-Bond-Deckung gegen Hurrikane abgeschlossen. Es wird jedoch nicht erwartet, dass diese CAT-Bond-Deckung durch den Sturm betroffen wird, da nur schwere Hurrikane (Kategorie 3 und höher) gedeckt sind.

Wir werden Sie umgehend informieren, sobald wir neue Erkenntnisse über die Auswirkungen von «Beryl» auf den CAT Bond Markt und unsere Portfolios haben.

Mit freundlichen Grüssen

Ihr Plenum-Team

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