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Press Release

On 5 October, Plenum Investments Ltd. (Plenum) and Winterthur AWI investment foundation successfully launched the “Alternative Investment Group” Insurance Debt Europe Hedged CHF. The new investment group rounds out the product range targeted at pension funds in the high-yield segment of insurance bonds. The investment objective is a long-term stable net return of 3 – 3.5% in CHF. Plenum will implement the investment strategy.

The group is a Swiss vehicle that invests in subordinated bonds of mostly Europe-based insurance companies. It provides efficient access to less liquid tier 2 issues of smaller insurers and restricted tier 1 issues which increasingly gain traction in the European subordinated bond market. Investors benefit from sector, rating and illiquidity premiums which characterize this asset class. The structure is designed in such a way that both pension funds and other institutional investors can invest.

Daniel Grieger, partner and responsible manager for this line of business, comments: «The segment of less liquid private placements of insurance companies is ideally suited for pension funds and we are very pleased to have AWI at our side. Over many years, they have proven their success in alternative investments. Subordinated insurance bonds are the logical next step.»

The new investment group capitalizes on the dynamics of the insurance industry on the basis of a profound fundamental analysis, a focused approach and while maintaining a regular exchange with the decision makers of the issuers. Rötger Franz, partner and portfolio manager says: «As inflation and debt concerns grow, investors get the opportunity to optimize and adapt their existing portfolio to today’s challenges.» He adds: «Compared to other sectors, subordinated insurance bonds boast an above-average premium for the actual credit risk.»

Michael Zuppiger, managing director and head of market development at AWI, states: «We are excited to welcome Plenum as a competent and specialized partner in this bond segment, since European subordinated insurance bonds perfectly complement our existing strategies. Moreover, they offer pension funds the opportunity to receive attractive risk premiums in a highly regulated environment.»

The investment foundation Winterthur für Personalvor­sorge (AWI) was formed in 1984 by 14 pension funds with the goal to jointly invest plan assets. Today it has more than 170 investors.

Plenum Investments Ltd. is an independent investment manager for institutional clients and specializes in insurance risks. Its core competence is the management of natural catastrophe and longevity risks as well as regulatory insurance capital.

For further information, please contact us at the addresses below. We look forward to hearing from you.

Yours sincerely

Plenum Investments

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Kein Angebot, Unverbindlichkeit

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Performance

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Verknüpfte Websites (Links)

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